유럽 자동차 판매 9월, 기아 +14% 현대차 -18%
9월 유럽 신차 판매가 136.3만대로 1년 전보다 10.2% 늘었습니다. 시장은 커졌는데 현대차 판매량은 17.5% 줄었고, 같은 기간 기아는 13.7% 늘며 희비가 갈렸습니다. LS증권이 10월 23일 낸 자동차 섹터 리포트를 바탕으로 숫자와 그 의미를 정리했습니다.
끝까지 보면 유럽 전동화 전환 속도, 현대차와 기아의 처지가 갈린 이유, 중국계 업체의 공세까지 한 번에 잡을 수 있습니다.
9월 유럽 자동차 판매, 전동화가 끌어올렸다
유럽(EU·EFTA·영국 합산) 9월 판매는 136.3만대로 전년 대비 10.2% 증가했습니다. 성장을 주도한 건 전기차였습니다.
파워트레인별로 순수 전기차(BEV)는 41.6만대로 59.9% 급증했고, 플러그인 하이브리드(PHEV)는 16.4만대로 24.0% 늘었습니다. 하이브리드(HEV)는 45.8만대로 5.3% 증가에 그쳤습니다. 반면 내연기관(ICE)은 29.5만대로 22.2% 줄며 홀로 역성장했습니다.
LS증권에 따르면 9월 유럽 BEV 점유율은 30.5%로 1년 전보다 9.5%p 상승했고, 같은 기간 내연기관 점유율은 21.7%로 9.0%p 하락했습니다. 전기차가 내연기관을 점유율에서 앞선 흐름이 숫자로 확인됩니다.
현대차 -17.5%, 기아 +13.7%로 갈린 이유
현대차그룹 전체 판매는 9만6,258대로 1.7% 줄었고 점유율은 7.1%(-0.9%p)였습니다. 그룹 안에서도 두 브랜드의 방향이 달랐습니다.
현대차는 3만9,821대로 17.5% 감소했고 점유율은 2.9%로 내려왔습니다. 기아는 5만6,437대로 13.7% 늘며 점유율 4.1%를 지켰습니다. 시장이 두 자릿수로 커지는 국면에서 한 곳은 역성장, 다른 한 곳은 성장으로 엇갈린 셈입니다.
기아는 EV3·EV4·EV5 등 전기차 라인업을 앞세워 유럽 점유율을 넓히고 있습니다. 리포트는 영국·독일의 할인율 하락과 영국 내 전기차 잔존가치 회복으로 판매 여건도 나아지고 있다고 봤습니다. 반대로 현대차는 유럽에서 내세울 신차 효과가 아직 약한 국면으로 풀이됩니다.
다른 완성차로 눈을 넓히면 폭스바겐(VW)이 30.8만대로 2.9% 감소했고, 스텔란티스는 17.3만대로 4.5% 늘었습니다. 도요타(8.8만대, +1.7%), 메르세데스-벤츠(7.2만대, +5.8%)는 소폭 증가, BMW(8.6만대, -0.3%)는 보합권이었습니다.
진짜 변수는 중국계와 테슬라의 공세
이번 리포트에서 눈에 띄는 대목은 중국계 업체의 성장 속도입니다. 9월 유럽에서 BYD는 98.7%, Chery는 185.5%, Geely는 33.3%, SAIC는 23.7% 판매가 늘었습니다. 테슬라도 72.5% 증가하며 반등했습니다.
LS증권은 중국계 업체와 BEV가 함께 시장 성장을 끌고 있다고 분석했습니다. 유럽의 전동화 전환이 빨라질수록 가격 경쟁력을 앞세운 중국 브랜드의 존재감이 커지는 구조라, 현대차·기아 입장에서는 점유율 방어가 과제로 남습니다.
4분기 관전 포인트 — IONIQ 3와 IAA 규제
현대차는 4분기부터 보급형 전기차 아이오닉 3를 순차적으로 투입할 예정입니다. 리포트는 유럽 판매량과 점유율이 실제로 회복되는지가 향후 실적의 주요 변수가 될 것으로 봤습니다.
규제 변수도 있습니다. 법인·플릿(기업 대량구매)이 유럽 신차 판매의 약 60%를 차지하는데, IAA 규제에 따른 법인·플릿 혜택 제한은 중국 업체의 원가 우위를 낮출 수 있다는 분석입니다. LS증권은 2027년에는 전기차 판매 확대에 따른 고정비 흡수로 마진 개선도 기대된다고 전망했습니다.
자주 묻는 질문
Q. 유럽 판매가 줄면 현대차 주가도 바로 빠지나요?
유럽은 현대차 판매의 한 축일 뿐 전체는 아닙니다. 미국·국내 판매와 믹스, 환율까지 함께 봐야 하고, 리포트도 유럽 점유율 '회복 여부'를 변수로 제시했을 뿐 주가 방향을 단정하지 않았습니다.
Q. 전기차가 이렇게 빨리 늘면 하이브리드는 끝난 건가요?
9월 하이브리드(HEV)는 45.8만대로 여전히 가장 큰 단일 파워트레인이고 판매량도 5.3% 늘었습니다. 성장 속도가 전기차보다 느릴 뿐, 규모 자체가 꺾인 건 아닙니다.
정리하며
9월 유럽 시장은 전기차가 끌어올린 성장 속에서 현대차는 뒤처지고 기아는 선전하는 그림이었습니다. 앞으로는 현대차 아이오닉 3의 유럽 반응, 그리고 중국계 업체를 겨냥한 법인·플릿 규제의 실제 효과를 함께 지켜볼 지점입니다.
⚠️ 본 글은 정보 제공 목적이며 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 추정치는 증권사 전망으로 실제와 다를 수 있고, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
#유럽자동차판매 #현대차 #기아 #전기차 #BEV #LS증권 #자동차섹터